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上周，中国对稀土出口实施了新的限制，加剧了与美国之间的贸易紧张关系，部分澳大利亚矿业公司的股票出现了飙升——这标志着全球争夺关键矿物的趋势正在发生变化。
像Lynas Rare Earths、Northern Minerals和Arafura Rare Earths这样的公司，股票均出现了两位数的涨幅，投资者们纷纷押注它们将成为西方能源和国防工业的长期供应商，金融时报报道。
在过去十多年来，澳大利亚一直在努力建立作为战略矿物的可信供应商形象，这些稀土元素被广泛用于电动汽车、可再生能源和军事技术。
然而，迄今为止，中国的主导地位依然难以被其他国家挑战，约占全球稀土产量的60%和90%的加工能力。然而，中国最近的出口管制可能无意中增强了澳大利亚的战略地位。
Lynas Rare Earths表示，在满足需求缺口的方面，“我们处于最佳位置”。该公司在西澳大利亚生产轻稀土，并在马来西亚进行加工，与日本投资者合作，并与美国国防部密切合作，在德克萨斯州建设新的加工设施。
Lynas也在向重稀土生产领域多元化。到2025年中，其在马来西亚的工厂将开始生产用于高温磁铁的铽和铥（DyTb），这些磁铁为电动汽车电机和军事系统提供动力。
Iluka Resources同样在积极进军精炼领域，计划在2027年开始在西澳大利亚的Eneabba工厂运营。
该公司获得了澳大利亚政府支持的16亿澳元（约9.6亿美元）的融资，以帮助开发其所谓的“海外客户安全来源”的稀土。
中国限制七种稀土和永久磁铁的出口显然是针对其以外的国防和高端制造行业。
分析人士对此解读的信号清晰：如果全球企业，尤其是美国国防承包商需要获得高端稀土产品，他们可能需要将生产搬迁到中国境内。
“中方不希望其稀土回流为导弹形式，”Ord Minnett股票经纪在客户说明中写道，突显了出口管制的地缘政治潜台词。
此举彰显了世界供应链对单一来源的依赖程度——这一弱点催生了新的紧迫感，要求多元化。
尽管取得了战略胜利，稀土价格却仍然波动，影响了公司的盈利能力。
Lynas报告称，截至12月31日的半年度净利润下降了85%，而其（轻稀土）NdPr生产量增加了22%，达到了2969吨的历史新高。
Barrenjoey的分析师Daniel Morgan认为，公司的市场价值尚未充分反映其长期战略意义。
澳大利亚建立自身实力的努力正在获得政治动力。堪培拉对此前特朗普政府对澳大利亚进口征收10%关税的回应，宣布计划创建国家关键矿物储备。
这种储备将有助于支撑定价，提供贸易谈判的议价杠杆，并稳定高度集中且不透明市场中的需求。
虽然澳大利亚拥有一些高品位稀土的最肥沃矿藏，但建设精炼和制造基础设施仍需要时间。
总部位于英国的关键矿物情报中心主任Gavin Mudd重申，要构建包括精炼、制造磁铁和回收在内的完整供应链，亟需政府进一步帮助。
“如果我们要发展多元化、韧性和负责任的稀土供应链，各国政府必须确保我们不仅建造矿山，还要建设精炼厂、工厂和回收设施，”Mudd说。
随着地缘政治断层线日益加深，中国对战略出口的限制，似乎为澳大利亚稀土行业的更大角色铺平了道路——如果能快速提升以满足不断增长的全球需求。
